中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)3月6日訊(記者里豫 鄧玉蕊)據(jù)外媒，近日比特幣礦機(jī)制造廠商嘉楠耘智在美上市公司嘉楠科技(NASDAQ：CAN)的一位股東委托律師向美國俄勒岡州地方法院提起了訴訟，稱嘉楠科技違反了《證券法》。這是嘉楠耘智上市以來面臨的第二起集體訴訟。

　　該股東稱，由于嘉楠科技在IPO過程中未能披露許多問題，導(dǎo)致投資者因其虛假和誤導(dǎo)性陳述而蒙受了損失。根據(jù)媒體報(bào)道，此前洛杉磯的Schall律師事務(wù)所也宣布，它正在代表嘉楠科技的投資者進(jìn)行調(diào)查索賠，嘉楠科技同樣被指控違反證券法。

　　股東再次集體訴訟其虛假陳述

　　當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月4日，名為菲利普勒米的投資者委托律師事務(wù)所Rosen Law Firm向美國俄勒岡州地方法院提起訴訟，稱由于嘉楠科技在IPO過程中未能披露許多問題，導(dǎo)致投資者因其虛假和誤導(dǎo)性陳述而蒙受了損失。同時(shí)該律所呼吁更多的投資者加入集體訴訟，目前最后的訴訟狀態(tài)仍未確定。

　　據(jù)了解，該投資者于2月12日以每股8.50美元的價(jià)格購買了200嘉楠科技股票，該價(jià)格接近歷史最高水平，這也是嘉楠科技上市以來股票為數(shù)不多的大漲。在當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月5日市場收盤時(shí)，該股票價(jià)格已經(jīng)下降為每股4.66美元。

　　在起訴書中，該投資者稱嘉楠科技誤導(dǎo)了一項(xiàng)價(jià)值1.5億美元的關(guān)聯(lián)方交易。根據(jù)起訴書，嘉楠科技與港交所上市公司雄岸科技(HK.1647)之間簽署了購買協(xié)議，嘉楠科技稱為“戰(zhàn)略合作”，但實(shí)質(zhì)上，該筆交易的買方公司Hangzhou Granshores Weichaeng Technology董事長擁有嘉楠9.7%的公司股份。

　　據(jù)2019年10月27日，雄岸科技發(fā)布的公告顯示，其全資子公司杭州雄岸偉成與嘉楠耘智訂立戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，雄岸偉成擬在2020年年底前向嘉楠采購或代表嘉楠經(jīng)銷累計(jì)不超過1.5億美元的區(qū)塊鏈設(shè)備。但該公告當(dāng)時(shí)并未披露雄岸科技的資金來源。

　　該筆交易頗受質(zhì)疑。據(jù)雄岸科技發(fā)布的中期報(bào)告顯示，截止2019年9月30日，其未經(jīng)審計(jì)的總資產(chǎn)為6964.64萬新加坡元、現(xiàn)金結(jié)余約為3040萬新加坡元，若按今日匯率來算，分別約為5000萬美元、2200萬美元。與1.5億美元的訂單相比，雄岸科技的“財(cái)力”似乎有些不足。

　　除此之外，嘉楠耘智的招股書還顯示香港嘉基科技有限公司持有其8.8%的股份，而該公司由YaoYongJie間接控股。資料顯示，與YaoYongJie同音的姚勇杰，正是杭州暾瀾投資董事長及雄岸科技的大股東兼執(zhí)行董事(主席)。盡管上市前雙方就簽訂了合作協(xié)議，但嘉楠耘智遞交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中卻并未提及這一點(diǎn)。

　　起訴書還披露，在IPO之前，嘉楠科技從其網(wǎng)站上刪除了大量分銷商，其中許多是小型或可疑的企業(yè)；過去幾年，該公司最大的幾家中國客戶都不是比特幣挖礦的客戶，因此可能不會成為該公司的回頭客。

　　除了起訴嘉楠科技之外，該投資者還同時(shí)起訴了嘉楠耘智此次IPO的承銷商，包括Galaxy Digital、中國華興資本(China Renaissance Securities)、華泰金融控股(Huatai Financial Holdings)、招銀國際金融CMB International Capital)等。

　　據(jù)媒體報(bào)道，2月21日，洛杉磯一家股東權(quán)利訴訟公司Schall律師事務(wù)所也宣布正在代表嘉楠科技投資者進(jìn)行調(diào)查索賠，該事務(wù)所同樣稱嘉楠科技違反了證券法。

　　值得注意的是，對于嘉楠耘智的分銷商問題，此前一位名為馬庫斯奧雷留斯(Marcus Aurelius)的投資分析師曾撰寫了一份嘉楠耘智的調(diào)查報(bào)告，里面就提到嘉楠耘智刪除了7個(gè)主要的分銷商信息，因?yàn)檫@些信息表明，嘉楠耘智的業(yè)務(wù)情況比投資者們認(rèn)為的要糟糕得多。該分析師同樣提到，2月12日嘉楠耘智的股票大漲80%是受到業(yè)界觀點(diǎn)影響，暗示其價(jià)格被夸大。數(shù)據(jù)顯示，股價(jià)暴漲期間，嘉楠耘智至少吸引了3000名散戶入局，菲利普勒米就是其中之一。不過當(dāng)日另有消息顯示，美聯(lián)儲主席鮑威爾在國會上對虛擬貨幣釋放了一些利好消息，美股區(qū)塊鏈迎來集體上漲。

　　持續(xù)經(jīng)營能力受質(zhì)疑

　　天眼查資料顯示，杭州嘉楠耘智信息科技有限公司(“嘉楠耘智”)于2013年04月09日在杭州市江干區(qū)工商行政管理局登記成立。法定代表人張楠賡，注冊資本90000萬人民幣，主營業(yè)務(wù)為計(jì)算機(jī)軟硬件技術(shù)開發(fā)等。

　　2019年11月21日，嘉楠耘智正式在美國納斯達(dá)克證券交易所上市，上市主體為嘉楠科技，代碼為“CAN”。成功上市的嘉楠耘智，在令區(qū)塊鏈行業(yè)興奮之余，也引來市場對其未來可持續(xù)性的質(zhì)疑。上市當(dāng)天股價(jià)出現(xiàn)即破發(fā)情況，募集規(guī)模從4億美元大幅下降到9000萬美元，融資額縮水近80%。

　　盡管在招股書中，嘉楠耘智將自己定性為一家聚焦AI芯片研發(fā)生產(chǎn)的“半導(dǎo)體公司”和“領(lǐng)先的超級計(jì)算解決方案提供商”，但其仍難擺脫比特幣礦機(jī)的影子。

　　根據(jù)招股書，其99%以上的收入來自比特幣挖礦設(shè)備的銷售及其相關(guān)業(yè)務(wù)。2017年至2019年上半年，比特幣礦機(jī)以及其他比特幣礦機(jī)零件和配件的銷售額分別占嘉楠耘智總收入的99.6%，99.7%和99.4%。而其研發(fā)支出則逐年下降，其中AI團(tuán)隊(duì)共有127名技術(shù)研發(fā)人員，61人屬于高效能技術(shù)團(tuán)隊(duì)，僅50人屬于AI團(tuán)隊(duì)。

　　除此之外，2017年至2019年上半年，嘉楠耘智的營收經(jīng)2018年大漲后出現(xiàn)大幅下降，從27.05億元下降至2.89億人民幣，凈利潤則出現(xiàn)虧損3.309億元。在招股書中，嘉楠耘智解釋稱：“比特幣價(jià)格將直接影響到比特幣礦機(jī)的市場需求和價(jià)格。2018年比特幣價(jià)格下跌還導(dǎo)致以信貸方式購買我們比特幣采訪產(chǎn)品的客戶不太愿意付款?！蓖瑫r(shí)還稱：“我們預(yù)計(jì)經(jīng)營業(yè)績將隨著2019年第二季度比特幣價(jià)格的回升而改善?！?/p>

　　這意味著，嘉楠耘智的業(yè)績與比特幣價(jià)格息息相關(guān)。而在其招股書中，還提到了中國用戶是礦機(jī)的主要客戶：“我們的絕大部分收入來自向中國客戶的銷售。中國監(jiān)管環(huán)境的任何不利發(fā)展都可能對我們的業(yè)務(wù)產(chǎn)生負(fù)面影響?！?017年至2019年上半年，來自中國客戶的收入分別占嘉楠耘智總收入的91.5%、76.1%以及87.0%。

　　受比特幣價(jià)格影響嚴(yán)重以及主要客戶來自中國令市場對嘉楠耘智未來的可持續(xù)性產(chǎn)生質(zhì)疑，雖然嘉楠耘智有意向AI芯片公司轉(zhuǎn)型，但從其招股書披露的研發(fā)支出與人員配比來看，短期內(nèi)或許難以實(shí)現(xiàn)。據(jù)悉，上市當(dāng)天嘉楠耘智以12.6美元開盤，開盤即大漲40%，盤中最高漲至13美元，日內(nèi)最大漲幅超過44%，但開盤價(jià)出爐不到半小時(shí)就跌破發(fā)行價(jià)轉(zhuǎn)跌，最低跌至8.21美元，跌幅逼近9%。而到了如今，已然跌倒4美元左右，幾乎攔腰斬?cái)唷?/p>

　　值得注意的是，嘉楠耘智上市次日，國內(nèi)即迎來對虛擬貨幣的嚴(yán)監(jiān)管。2019年11月22日，央行上海總部披露《加大監(jiān)管防控力度打擊虛擬貨幣交易》稱，對上海地區(qū)虛擬貨幣相關(guān)活動(dòng)開展專項(xiàng)整治，責(zé)令在摸排中發(fā)現(xiàn)的為注冊在境外的虛擬貨幣交易平臺提供宣傳、引流等服務(wù)的問題企業(yè)立即整改退出。當(dāng)日晚間，北京日報(bào)報(bào)道稱北京市地方金融監(jiān)管局、人行營業(yè)管理部也將對虛擬貨幣交易等非法金融活動(dòng)嚴(yán)厲打擊，堅(jiān)持“露頭就打”，持續(xù)保持監(jiān)管高壓態(tài)勢。

　　隨后，深圳也發(fā)布“關(guān)于防范‘虛擬貨幣’非法活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)提示”。稱近期借區(qū)塊鏈技術(shù)的推廣宣傳，虛擬貨幣炒作有所抬頭，部分非法活動(dòng)有死灰復(fù)燃跡象。深圳市互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)等專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室將對上述非法活動(dòng)展開排查取證，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，將按照《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》要求嚴(yán)肅處置。受上述監(jiān)管政策影響，比特幣短短幾天就跌破7000美元關(guān)口。